Abattement
Un abattement, c’est la part d’un gain ou d’un don que la loi retire du calcul avant que l’impôt s’applique — comme une remise faite avant de passer à la caisse.
Concrètement Un parent peut donner 100 000 € à son enfant sans qu’aucun impôt ne soit dû ; seul ce qui dépasserait ce montant serait taxé.
Acompte
Ici, un acompte n’est pas une somme qu’on verse d’avance : c’est de l’argent retenu tout de suite sur ce qu’on reçoit, avant même que le montant réel de l’impôt soit connu, et rendu s’il y a eu trop-perçu.
Concrètement Quand une entreprise verse un dividende, 12,8 % en sont retenus le jour même ; le calcul définitif n’a lieu que l’année suivante.
Actifs
Les actifs, ce sont les biens ou les titres qui ont une valeur économique et que l’on peut vendre — une action, un appartement, de l’or, une part de fonds.
Concrètement Un portefeuille « diversifié » répartit l’argent entre plusieurs actifs différents, plutôt que de tout miser sur un seul.
Action
Une action, c’est une part de propriété d’une entreprise : en acheter une fait de vous copropriétaire de cette entreprise, à hauteur de cette part seulement.
Concrètement Une action ne garantit ni un revenu ni même de retrouver sa mise de départ : son prix monte ou descend selon ce que les acheteurs et les vendeurs sont prêts à échanger à chaque instant.
Assiette
L’assiette, c’est le montant sur lequel un impôt ou une cotisation se calcule — la base de départ, avant d’appliquer un taux.
Concrètement Quand on vend de l’or au forfait, l’assiette est le prix de vente entier, et non le gain réalisé : on paie même en ayant vendu à perte.
Assurance-vie
Malgré son nom, l’assurance-vie n’est pas d’abord une protection en cas de décès : c’est une enveloppe dans laquelle on dépose de l’argent, qui peut fructifier, et que l’on peut retirer de son vivant quand on le souhaite.
Concrètement On peut ouvrir une assurance-vie, y verser de l’argent et le retirer des années plus tard sans qu’aucun décès n’entre en jeu : la dimension « vie » ne sert qu’à désigner qui reçoit ce qui reste au moment où l’assuré meurt.
Barème
Un barème, c’est une grille de calcul fixée à l’avance par la loi ou une administration, qui indique quel montant ou quel taux appliquer selon une tranche, un âge ou une situation, plutôt qu’un calcul au cas par cas.
Concrètement Le barème qui fixe la valeur de l’usufruit se lit selon l’âge de la personne concernée, exactement comme celui de l’impôt sur le revenu se lit selon des tranches de revenu : le principe — une grille plutôt qu’un calcul individuel — est le même dans les deux cas.
Capital
Le capital, c’est la somme d’argent de départ investie ou possédée — par opposition aux gains ou aux pertes qu’elle produit ensuite.
Concrètement « Risque de perte en capital » signifie qu’on peut récupérer moins que la somme de départ investie, et pas seulement ne rien gagner en plus.
Corrélation
La corrélation, c’est la tendance de deux placements à monter et à descendre ensemble ; moins ils bougent de la même façon, plus les associer réduit le risque global d’un portefeuille.
Concrètement Détenir dix actions du même secteur n’est guère diversifié si leurs cours montent et descendent tous ensemble : la diversification dépend de cette corrélation entre les lignes détenues, pas seulement de leur nombre.
Coupon
Le coupon, c’est l’intérêt qu’une obligation verse régulièrement à celui qui la détient, à un montant fixé dès son émission.
Concrètement Un coupon continue d’être versé chaque année, que l’emprunteur aille bien ou mal financièrement — sauf s’il ne peut plus honorer sa dette, ce qu’on appelle un défaut.
Cours
Le cours, c’est le prix auquel un actif s’échange à un instant donné sur un marché.
Concrètement Le cours d’une action grimpe et descend en continu pendant les heures d’ouverture de la bourse, selon ce que les acheteurs sont prêts à payer et ce que les vendeurs acceptent.
CTO (compte-titres ordinaire)
Le CTO, c’est un compte sur lequel on peut acheter et vendre à peu près tous les titres financiers du monde, sans plafond de versement ni avantage fiscal particulier de durée.
Concrètement Contrairement au PEA, plafonné à 150 000 € de versements, aucun texte ne fixe de limite aux sommes que l’on peut verser sur un compte-titres ordinaire.
Curatelle
La curatelle, c’est un régime de protection où la personne décide elle-même, à condition d’être assistée par un curateur pour les actes qui l’engagent le plus.
Concrètement Une personne peut continuer de gérer seule son quotidien, mais avoir besoin de l’accord de son curateur pour un acte plus engageant, comme une vente.
Déduction, réduction et crédit d’impôt
Une déduction retire une somme avant que l’impôt ne soit calculé ; une réduction en retire une après ce calcul, mais elle se perd si l’on n’est pas assez imposé pour l’absorber ; un crédit fait la même chose qu’une réduction, sauf qu’il est intégralement remboursé même sans impôt à payer.
Concrètement Un foyer non imposable ne profite jamais d’une réduction d’impôt, puisqu’il n’y a rien à réduire — mais il touche bien la totalité d’un crédit d’impôt, versé même sans rien devoir au fisc.
Diversification
La diversification, c’est le fait de répartir son argent entre plusieurs placements différents plutôt que de tout miser sur un seul, pour que la contre-performance de l’un ne mette pas tout en péril.
Concrètement Un épargnant qui répartit son argent entre des actions, des obligations et de l’immobilier plutôt que de tout placer dans une seule entreprise pratique la diversification.
Dividende
Le dividende, c’est la part de ses bénéfices qu’une entreprise cotée décide, ou non, de reverser à ceux qui détiennent ses actions.
Concrètement Une entreprise qui traverse une mauvaise année, ou qui préfère réinvestir ses bénéfices dans son développement, peut tout à fait décider de ne verser aucun dividende : rien ne l’y oblige.
Encours
L’encours, c’est ce qui se trouve sur un compte ou un contrat à un instant donné — quels que soient les versements et les retraits qui y ont mené.
Concrètement Sur une assurance-vie où l’on a versé 80 000 € et dont les gains ont porté la valeur à 110 000 €, l’encours est de 110 000 € — mais un seuil fiscal qui porte sur les versements, lui, se calcule toujours sur 80 000 €.
ETF
Un ETF, c’est un fonds coté en bourse qui cherche seulement à suivre la performance d’un indice, sans qu’un gérant ne choisisse activement les titres à acheter ou à vendre.
Concrètement Un ETF qui suit le CAC 40 monte et descend avec la moyenne de ces 40 entreprises : il ne peut pas faire mieux que cette moyenne, sauf accident technique.
Exonération
Une exonération, c’est une règle qui retire totalement un gain ou un montant du calcul de l’impôt, à la différence d’un abattement, qui n’en retire qu’une partie.
Concrètement La plus-value réalisée en revendant sa résidence principale est exonérée d’impôt sur le revenu : elle en est totalement écartée, quel que soit son montant.
Fonds
Un fonds, c’est une caisse commune gérée par un professionnel, qui rassemble l’argent de nombreux épargnants pour l’investir dans un ensemble de titres ; chacun en détient une part, jamais un titre en particulier.
Concrètement Un ETF, une SICAV ou un FCP sont tous des fonds : acheter une seule part revient à posséder un petit morceau de dizaines, parfois de centaines d’entreprises différentes à la fois.
Garantie
Une garantie, c’est un mécanisme qui assure qu’une somme sera versée ou qu’une perte sera compensée si un événement précis survient, quelle que soit la nature de cet événement.
Concrètement Face à la faillite d’une banque, la garantie des dépôts protège chaque déposant jusqu’à 100 000 € par établissement.
Gestion pilotée et gestion libre
En gestion pilotée, un professionnel décide à votre place comment répartir votre argent entre les supports disponibles ; en gestion libre, c’est vous qui choisissez et modifiez cette répartition vous-même.
Concrètement Sur un PER, ne rien choisir à l’ouverture revient en général à être placé en gestion pilotée par défaut : il faut demander explicitement la gestion libre pour reprendre la main.
Habilitation familiale
L’habilitation familiale, c’est une mesure où le juge autorise un proche à gérer les affaires d’une personne qui n’est plus en état de le faire elle-même, ce qui en fait aujourd’hui la mesure de protection la plus prononcée en France.
Concrètement Un enfant peut demander au juge à être habilité à gérer les comptes bancaires de son parent devenu vulnérable, sans passer par une tutelle.
Indice boursier
Un indice boursier, c’est un panier de plusieurs entreprises ou actifs choisi pour représenter un marché dans son ensemble ; sa valeur suit la moyenne de ce qu’il contient, sans qu’aucun gérant ne le pilote au jour le jour.
Concrètement Le CAC 40 ne se détient pas directement : c’est une mesure, calculée à partir de 40 grandes entreprises cotées à Paris — ce qui se détient, c’est un fonds qui cherche à suivre cette mesure.
Indivision
L’indivision, c’est le fait de posséder un bien à plusieurs sans qu’il soit coupé en parts physiques, si bien que chaque indivisaire détient une fraction de l’ensemble, jamais un morceau précis.
Concrètement Un frère et une sœur qui héritent ensemble d’une maison, sans avoir rien signé de particulier, en deviennent copropriétaires en indivision.
Liquidité
La liquidité, c’est la facilité et la rapidité avec lesquelles un placement peut être transformé en argent disponible, sans perdre de valeur dans l’opération.
Concrètement Un livret réglementé est très liquide : l’argent en ressort en quelques jours. Une part de SCPI ou un bien immobilier le sont beaucoup moins, car trouver un acheteur peut prendre des mois.
Mandat de protection future
Le mandat de protection future, c’est un document signé à l’avance par une personne encore en état de décider, pour choisir qui s’occupera de ses affaires si elle ne le peut plus un jour.
Concrètement Une personne encore autonome peut désigner par avance, dans ce mandat, l’un de ses enfants pour s’occuper de ses affaires si elle perd un jour cette autonomie.
Obligation
Une obligation, c’est un titre par lequel on prête de l’argent à une entreprise ou à un État, qui s’engage en retour à verser un intérêt régulier fixé d’avance et à rembourser la somme prêtée à une date connue.
Concrètement Contrairement à une action, une obligation ne rend copropriétaire de rien : c’est un prêt, et son remboursement dépend seulement de la capacité de l’emprunteur à honorer sa dette.
Option
Une option, c’est le choix, ouvert par la loi, de remplacer le mode de calcul de l’impôt qui s’applique par défaut par un autre — un choix qui doit être exercé activement, sans quoi c’est le défaut qui continue de s’appliquer.
Concrètement Opter pour le barème sur ses dividendes ne porte jamais sur ce seul dividende : l’option s’applique à l’ensemble des revenus du foyer qui entrent dans le même champ.
Patrimoine
Le patrimoine, c’est tout ce qu’une personne possède — logement, épargne, placements — une fois ses dettes soustraites ; ce n’est donc pas la même chose que ses revenus ou son salaire.
Concrètement Une personne peut avoir un salaire modeste mais un patrimoine important si elle a hérité d’un bien immobilier ; à l’inverse, un salaire élevé ne construit pas forcément de patrimoine, si tout part en dépenses.
PEA (plan d’épargne en actions)
Une enveloppe dans laquelle on achète des actions, et qui allège l’impôt sur les gains si l’argent y reste assez longtemps.
Concrètement Au-delà de 5 ans, les gains retirés échappent à l’impôt sur le revenu — mais pas aux prélèvements sociaux, qui restent dus au même taux qu’avant.
PER (plan d’épargne retraite)
Un PER permet de mettre de l’argent de côté jusqu’à la retraite en échange d’une baisse d’impôt immédiate — mais la somme non imposée aujourd’hui le sera à la sortie.
Concrètement On peut déduire jusqu’à 37 680 € de versements dans l’année ; l’impôt sera dû le jour où cet argent sera retiré.
Plafond
Un plafond, ce n’est pas une hauteur de pièce : c’est la somme maximale autorisée par une règle, au-delà de laquelle un avantage ou un dépôt s’arrête.
Concrètement Le Livret A a un plafond de versement fixé à 22 950 € : une fois ce montant versé, on ne peut plus y déposer d’argent, même si les intérêts déjà acquis continuent, eux, de s’ajouter au-delà.
Plus-value (et moins-value)
La plus-value, c’est le gain obtenu en revendant un bien ou un placement plus cher qu’on ne l’a acheté ; la moins-value, c’est l’inverse — une perte constatée à la revente.
Concrètement Un placement acheté 10 000 € et revendu 12 000 € dégage une plus-value de 2 000 € : c’est cet écart, et non le prix de vente entier, qui sert ensuite de base au calcul de l’impôt dans la plupart des régimes.
Portefeuille
Un portefeuille, ce n’est pas un objet qu’on range dans une poche : c’est l’ensemble des placements qu’une personne détient, considérés comme un tout.
Concrètement Une personne qui détient des actions, des obligations et un peu d’or possède un portefeuille diversifié, même si chacun de ces avoirs est logé dans un endroit différent.
Prélèvements sociaux
Ce sont des cotisations retenues sur les gains d’épargne et de placement, en plus de l’impôt et non à sa place, qui financent notamment la Sécurité sociale.
Concrètement Sur un gain de 1 000 €, 18,6 % en partent — que vous ayez par ailleurs de l’impôt à payer sur ce même gain ou non.
Quotité
La quotité, c’est la part du crédit que l’assurance couvre pour chaque emprunteur — 100 % pour l’un et 100 % pour l’autre, ou 70 % et 30 %, selon ce qu’on a choisi.
Concrètement Sur un prêt à deux, une couverture partagée laisse chacun sous son propre plafond ; une couverture intégrale de chacun place les deux au niveau du capital entier.
Quotité disponible
La quotité disponible, c’est la part de ce qu’on laisse dont on peut disposer librement par testament ou par donation — le reste, la réserve, revient de droit aux enfants.
Concrètement Avec un enfant, on dispose librement de la moitié ; avec deux, du tiers ; avec trois ou plus, du quart. Une volonté qui dépasserait cette part serait ramenée à cette limite.
Rendement
Le rendement, c’est ce qu’un placement rapporte sur une période donnée, le plus souvent annoncé en pourcentage par an.
Concrètement Deux placements affichant le même rendement annoncé ne rapportent pas la même chose une fois les frais et l’impôt retirés : le rendement affiché est presque toujours un chiffre brut, pas ce qui arrive vraiment dans la poche de l’épargnant.
Revenu fiscal de référence
C’est un montant calculé par l’administration à partir de votre déclaration, plus large que votre seul salaire, qui sert de repère pour ouvrir ou fermer l’accès à de nombreux dispositifs.
Concrètement Il figure sur votre avis d’impôt. C’est lui qui décide, entre autres, si vous pouvez être dispensé de l’acompte prélevé sur vos dividendes.
SCPI (société civile de placement immobilier)
Une SCPI permet d’être copropriétaire, avec des milliers d’autres épargnants, d’un ensemble d’immeubles loués — sans avoir de logement à gérer soi-même.
Concrètement En 2025, les parts de SCPI ont reversé en moyenne 4,92 % de leur valeur en revenus locatifs.
TAEA (taux annuel effectif de l’assurance)
Le TAEA n’est pas une part de l’argent emprunté : c’est l’écart, en points, entre ce que coûte le crédit avec l’assurance et ce qu’il coûterait sans elle.
Concrètement Un crédit à 3,2 % avec l’assurance et 2,9 % sans elle donne un TAEA de 0,3 point — pas 3,2 % du montant emprunté.
TAEG (taux annuel effectif global)
Le TAEG additionne, dans un seul taux, tout ce qu’un crédit coûte réellement — intérêts, assurance et frais de dossier compris — là où le taux affiché en premier ne montre souvent que les intérêts seuls.
Concrètement Deux banques peuvent afficher le même taux d’intérêt et proposer pourtant un TAEG différent, parce que le coût de leur assurance ou de leurs frais de dossier diffère : c’est donc le TAEG, pas le taux affiché en premier, qui permet de comparer deux offres entre elles.
Taux d’usure
Le taux d’usure, c’est le plafond légal que le coût total d’un crédit ne peut jamais dépasser, publié périodiquement par la Banque de France : un garde-fou, pas le taux que vous payez réellement.
Concrètement Le taux d’usure d’une durée de prêt donnée est presque toujours plus élevé que le TAEG réellement proposé par les banques sur cette même durée : ce n’est pas un objectif à atteindre, c’est une limite qui ne devrait presque jamais être approchée.
Tranche marginale d’imposition
C’est le taux d’impôt qui s’applique seulement à la partie de vos revenus dépassant un certain seuil — jamais à la totalité de vos revenus.
Concrètement Si une partie de vos revenus vous fait entrer dans la tranche à 30 %, seule cette partie-là est taxée à 30 % : le reste continue d’être taxé aux taux inférieurs, tranche par tranche.
Tutelle
La tutelle, c’est le régime de protection le plus lourd : un tuteur décide à la place de la personne protégée, parce qu’elle n’est plus en état de décider elle-même pour les actes de sa vie civile.
Concrètement Une personne qui ne comprend plus la portée de ses actes peut être placée sous tutelle, sur décision d’un juge, et c’est alors son tuteur qui signe pour elle.
Unité de compte et fonds en euros
Dans une assurance-vie ou un PER, le fonds en euros protège le capital versé mais rapporte peu, tandis qu’une unité de compte suit les marchés et peut aussi bien monter que descendre, sans aucune garantie.
Concrètement Un même contrat peut mélanger les deux : une part en fonds euros pour ne rien risquer, une part en unités de compte pour viser un gain plus élevé, dans les proportions choisies par l’épargnant.
Usufruit et nue-propriété
Quand la propriété d’un bien est coupée en deux, l’usufruit donne le droit de l’habiter ou d’en toucher les revenus, la nue-propriété donne le bien sans pouvoir encore en profiter — et les deux se recollent seules au décès de l’usufruitier.
Concrètement Des parents qui donnent un appartement à leur enfant en gardant l’usufruit continuent d’y vivre, tout en réduisant le montant sur lequel se calculent les droits de donation.
Versement
Un versement, c’est une somme que l’on dépose sur un compte ou un contrat d’épargne, qui vient s’ajouter à ce qui s’y trouve déjà.
Concrètement Un versement « programmé » se répète automatiquement à intervalles réguliers ; un versement « libre » se fait quand l’épargnant le décide, sans aucun engagement de régularité.
Volatilité
La volatilité, c’est l’ampleur des variations de prix d’un placement : plus elle est élevée, plus le prix peut monter ou descendre fortement et rapidement.
Concrètement Un placement volatil qui remonte après une baisse ne fait perdre d’argent à personne qui n’a pas vendu entre-temps : la perte ne devient réelle qu’au moment de la vente.