Fondations · fiche 0.6 · Bloc 0 Fondations · M0.1

Pourquoi attendre me coûte cher ?

Le temps fait le travail. Il ne se rattrape pas.

◬ L'École du Patrimoine

Illustration à 5 %/an. Pas une prévision.

Les repères à retenir

1Règle de 70 : diviser 70 par le rendement annuel donne le nombre d’années nécessaires pour doubler un capital. À 5 % par an, environ quatorze ans.
2Ce qui produit l’essentiel de l’effet n’est pas le montant de départ mais la durée : dix ans d’avance pèsent davantage qu’un versement mensuel doublé.
3Un rendement inférieur à l’inflation fait perdre du pouvoir d’achat, même quand le solde du compte augmente en euros.
4Une projection à taux constant est une illustration, pas une prévision : les rendements réels varient, ne sont pas garantis, et peuvent être négatifs.

Les repères chiffrés

+0,9 % inflation en France en 2025, en moyenne annuelle après +2,0 % en 2024, +4,9 % en 2023 et +5,2 % en 2022 INSEE — Indice des prix à la consommation — résultats annuels 2025, 15/01/2026

+1,8 % inflation sur un an en juin 2026 résultats définitifs, après +2,4 % en mai 2026 INSEE — Indice des prix à la consommation — juin 2026, résultats définitifs, 10/07/2026

12,45 / 20 score de culture financière des Français 14e rang sur 39 pays — données collectées en juin 2023, pas de vague plus récente Banque de France / OCDE-INFE — Enquête internationale OCDE/INFE sur la culture financière des adultes, volet français (CSA, 2 200 personnes), 14/12/2023

L’idée reçue

« Il faut déjà beaucoup d’argent pour que les intérêts composés comptent. »

C’est la durée qui produit l’essentiel de l’effet, pas le montant initial. Un petit versement régulier commencé tôt dépasse un gros versement commencé tard.

Les pièges

Lire une simulation d’intérêts composés comme une promesse — elle ignore le plus souvent l’inflation et la fiscalité.
Confondre désinflation (les prix montent moins vite) et déflation (les prix baissent).
Reporter la décision en attendant « le bon moment » : c’est la durée perdue qui coûte le plus cher, et elle ne se rattrape pas.

Où aller ensuite

Pour creuser Où mettre mon épargne de sécurité, à quel taux ? Le rendement se juge face à l’inflation : le cas le plus concret est celui de livrets aujourd’hui rémunérés sous elle.
Pour creuser Comment je sais si un placement est risqué ? La durée produit un second effet, distinct du premier : elle réduit aussi la dispersion des résultats, pas seulement le gain.