Accueil · Les thèmes · Impôts & transmission
Fiscalité & temps long
Le pilier transversal qui traverse tous les étages : ce que l'État prélève, ce que la loi permet, ce que le temps transforme. Matière mouvante — chaque règle est datée, et 2026 l'a prouvé (PFU porté à 31,4 %).
Bases de la fiscalité de l’épargnant
PFU 31,4 % depuis la LFSS 2026 (sauf assurance-vie, PEL, CEL restés à 30 %), option barème, TMI : lire sa feuille d'impôt d'investisseur.
PER & préparation de la retraite
Déduire aujourd'hui, être imposé demain : la mécanique du PER, ses plafonds, ses cas de sortie — et le système de retraite tel qu'il est en 2026.
Transmission & anticipation
Abattements, assurance-vie (152 500 € par bénéficiaire, primes versées avant 70 ans), démembrement, donation-partage : « une transmission, c'est minimum 10 ans ».
IFI — l’impôt sur la fortune immobilière
193 600 foyers concernés en 2025 : qui, comment, quelles exonérations — un module court et factuel.
Testament & donation : la forme et le retour en arrière
Quelle forme, devant qui, et ce qu'on peut encore défaire. Le code civil met la révocabilité dans la définition même du testament, et l'irrévocabilité dans celle de la donation — deux actes que le sens commun confond.
Protéger un proche qui ne peut plus décider
Ce qu'on peut organiser à l'avance et ce que le juge impose faute de l'avoir fait : mandat de protection future, habilitation familiale, curatelle, tutelle — des régimes que le sens commun réduit à un seul mot, « la tutelle ».
La holding : ce que le mot recouvre
« Holding » ne désigne aucune forme de société : le mot ne figure pas parmi celles qu'énumère le code de commerce. Ce que les textes décrivent, ce sont des régimes attachés à la détention de participations — sociétés mères, plus-values sur titres, apport-cession — avec leurs conditions, leurs délais et leurs quotes-parts.
Lever des fonds : ce que le code appelle une augmentation de capital
Le code de commerce ne connaît pas la « levée de fonds » : il connaît l'augmentation du capital, décidée par l'assemblée générale extraordinaire seule, avec un droit préférentiel de souscription qu'il faut supprimer pour faire entrer un investisseur. La dilution est le résultat d'un vote, pas un effet de bord.
La valeur d’une société : qui la tranche, qui la contrôle
« Il n'existe pas de cadre légal qui fixerait les modalités de détermination de la valeur vénale des titres de sociétés » — c'est la Direction générale des finances publiques qui l'écrit dans son propre guide. Le droit désigne qui tranche, qui contrôle et ce qu'on taxe, sans jamais dire comment calculer.
Céder : ce que l’impôt distingue
Céder les titres d'une société et vendre son fonds de commerce sont deux opérations distinctes, taxées par deux articles et deux barèmes. Et l'abattement du dirigeant qui part à la retraite porte onze conditions cumulatives, dont l'une se vérifie trois ans après la vente.
Reprendre : ce qu’on récupère sans l’avoir choisi
Acheter des titres ou acheter un fonds ne sont pas deux façons de faire la même chose : dans un cas la personne morale survit avec tout son passé, dans l'autre on achète une liste d'éléments où ne figure aucune dette. Mais quatre textes, dans quatre codes différents, font passer chez l'acheteur ce que la vente ne transporte pas — à commencer par les contrats de travail.